我问你个问题，你觉得现在什么东西最贵？是核心技术，还是不可再生的资源？

昨天晚上我刷到一条消息，起初没当回事，但仔细看完里面的数据，我直接从沙发上坐了起来。非洲最大的电解铝工厂，位于莫桑比克的Mozal铝厂，要在2026年3月15日前全面停产了。这个日子定得斩钉截铁，没有任何回旋余地。

我去查了一下这家工厂的背景，年产能58万吨。这是个什么概念？它一家工厂的产量，就占了全球电解铝总产能的将近百分之一。这就好比你家门口最大的那个超市突然宣布关门，不仅是买不到东西的问题，周围的物价都得跟着晃三晃。

最让我纳闷的不是停产这件事本身，而是停产的原因。不是设备老化，也不是环保不达标，更不是发不出工资，纯粹是因为电费谈崩了。这场关于电价的拉锯战，整整谈了六年，最后的结果居然是两败俱伤。

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我把双方的报价拿出来对比了一下，中间的差距其实就在几美分之间。莫桑比克国家电力公司那边咬得很死，要把电价从现在的每度电0.05美元，涨到0.12美元。他们的逻辑很硬气：现在的能源价格都在涨，我给了你这么多年的优惠，现在我的水坝、我的电网都需要维护，国家也需要钱发展，涨价是天经地义的。

但铝厂的大股东South32那边也很绝望。他们把账本摊开说，每度电0.08美元就是极限，再多一分钱，这买卖就没法干了。

这里我得给你科普一个冷知识，电解铝这个行业，业内人都管它叫“固态电力”。生产一吨铝，大概需要消耗13500度电。我拿着计算器按了半天，如果按照莫桑比克要求的涨价幅度，每吨铝的成本光电费这一项就要增加900多美元。对于一个大宗商品行业来说，这哪里是成本增加，这简直就是要在脖子上勒绳子。

双方就在0.08和0.12之间这0.04美元的差价上卡住了。你可能觉得4美分很少，但乘以Mozal铝厂一年几十亿度的用电量，这就是每年数亿美元的利润差额。谁也退不起这一步。

这件事看得我心里挺复杂的。表面看是生意谈崩了，但你往深了想，这其实是现在全球能源博弈的一个缩影。

以前的模式是什么？是跨国巨头拿着技术和资本，满世界找廉价的能源洼地。非洲、南美这些资源国，为了招商引资，往往会把电价压得极低，恨不得白送，就为了换那个工厂落地，换那点就业率。

但现在世道变了。我查了路透社和一些行业分析报告，最近几年，资源国越来越“精”了。他们开始意识到，我把不可再生的能源便宜卖给你，你把高额利润带回伦敦或者纽约，留给我的只有一点点工资税和环境压力。这笔账，怎么算怎么亏。

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莫桑比克这次的态度其实代表了很多资源国的心声：我的资源也是资产，得按市场价来。这种“能源主权”的觉醒，正在打破过去几十年的全球分工体系。

可是对铝厂来说，这几乎是灭顶之灾。特别是现在全球铝供应本来就紧。前两年欧洲因为能源危机，电价飙升，导致像海德鲁（Norsk Hydro）这样的铝业巨头不得不削减在欧洲的产能。欧洲那边的缺口还没补上，非洲这边的最大产能又要熄火。

这一连串的反应，最终都会传导到消费端。铝这个东西，用途太广了。你喝的可乐罐、你开的汽车轮毂、你家窗户的边框，全都要用。上游缺货，下游涨价，最后买单的还是普通消费者。

而且我还注意到一个细节，Mozal铝厂这次停产用的是“无限期维护”这个词。这在工业界是个很微妙的说法，既不是永久关闭，也不是短期检修，就是把设备封存起来，在那儿耗着。这说明双方其实都在赌，赌对方先撑不住。

工厂赌的是莫桑比克那么多电发出来卖不掉，最后还得求着我买；莫桑比克赌的是你搬走这座工厂成本太高，最后还得乖乖回来交电费。

但这事儿最让我感慨的，是那种“确定性”的消失。

以前做生意，只要合同签了，价格定了，你就能安安稳稳干几十年。现在呢？地缘政治、能源危机、通胀压力，任何一个变量都能把一张签了六年的合同撕得粉碎。

对于那些重资产、高耗能的企业来说，以后找厂址，恐怕便宜已经不是第一标准了。即便你电价再低，如果三年两头要涨价，或者动不动就断供，那还不如去一个电价贵点、但政策稳定的地方。

我现在就在想，这58万吨的产能缺口，短期内谁能填补？是中国？还是中东那些土豪国？

但不管谁来填，那个靠廉价能源就能在全球市场肆意收割利润的时代，大概率是回不去了。当卖水的人意识到水比金子还重要的时候，买水的人就再也没法趾高气昂了。

我就问你，如果以后电费成了奢侈品，那些靠电堆出来的工业品，还能维持现在的价格吗？ #热点新知#

发布于：江西省